Dans un contexte de tensions géopolitiques et de volatilité des marchés, l’or retrouve toute sa place dans une stratégie patrimoniale équilibrée. Valeur refuge historique, il joue un rôle de diversification et de protection face aux risques systémiques.
L’or, actif refuge par excellence
L’or est l’un des rares actifs à traverser les siècles sans jamais perdre sa légitimité. En période d’inflation, de crise monétaire ou de fortes incertitudes économiques, il agit comme une valeur refuge face aux actifs financiers traditionnels (actions, obligations, etc.).
Contrairement à une action ou une obligation, l’or ne génère pas de revenu, mais il offre une protection contre la perte de pouvoir d’achat, notamment en cas de dépréciation des monnaies ou de crise bancaire.
Un outil de diversification dans un portefeuille
Intégrer de l’or à son patrimoine permet de réduire la corrélation globale d’un portefeuille d’actifs. Autrement dit, lorsque les marchés actions chutent, l’or a souvent un comportement inverse, limitant les pertes globales.
L’allocation conseillée reste raisonnable : entre 5 % et 10 % du patrimoine financier, en fonction du profil de l’investisseur et de ses objectifs (préservation du capital, diversification, transmission…).
Sous quelles formes investir dans l’or ?
Il existe plusieurs manières d’intégrer l’or à votre patrimoine :
L’or physique : lingots, demi-lingots ou pièces (type Napoléon, Krugerrand…) conservés en coffre bancaire ou sécurisé.
Les trackers (ETF) or : pour une exposition via un compte-titres ou un PEA, sans avoir à stocker de métal.
Les fonds spécialisés : investis dans les sociétés minières aurifères.
Les contrats d’assurance-vie multisupports : certains proposent des unités de compte adossées à l’or ou à des fonds matières premières.
Chaque solution a ses spécificités en termes de fiscalité, de liquidité et de sécurité. Un arbitrage est nécessaire en fonction du cadre patrimonial global.
Notre accompagnement
Chez LB Gestion Privée, nous considérons l’or comme un outil complémentaire, à intégrer intelligemment dans un patrimoine diversifié. Notre rôle : vous conseiller sur le format le plus adapté, sa fiscalité, son poids dans votre portefeuille, et son interaction avec vos autres placements.
Vous souhaitez en savoir plus sur les possibilités de diversifier votre patrimoine ? N’hésitez pas à contacter votre Conseiller en Gestion de Patrimoine.
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